Self-employment and well-being : new insights on heterogeneity, satisfaction, and health

Abstract

Is entrepreneurship a good work alternative in terms of individual well-being? How is the well- being of entrepreneurs compared to that of employees? Does individual well-being determine the prolongation of the entrepreneur’s working life? Despite the increasing international attention that the issue of individual well-being is receiving in both the political and academic arenas, these and other questions still lack an answer. Choosing Europe as the research scenario, this thesis aims to solve these questions to offer more arguments that enrich the current literature on well-being and entrepreneurship, while being useful both for individuals who are or want to become entrepreneurs and for future political reforms of entrepreneurship. The first essay uses data from the European Community Household Panel to examine the change in satisfaction with the main activity of inactive individuals who transition to self-employment compared to those who become paid employees and those who remain inactive. Incorporating inactive individuals into the workforce could generate significant economic and social benefits. Despite the fact that inactivity is made up of very heterogeneous individuals, self-employment could be a very attractive occupational alternative for them, thanks to the nonpecuniary benefits it offers. The estimates point to a positive association between satisfaction with the main activity of inactive individuals and entry into self-employment. In addition, specific analyses are performed for the different profiles of inactive people in order to draw more exhaustive and detailed conclusions. This work may be relevant to policies that seek employment opportunities for inactive individuals, while improving their welfare. The second study echoes government programs focused on reducing the widespread problems of mental health and considers the workplace as the main context to analyze. Therefore, the objective of this work is to make an in-depth comparison of the mental health of self-employed and paid workers, distinguishing between two main types of self-employment (necessity and opportunity self- employment). Using the European Working Conditions Survey, results from the analysis confirm the existence of differences between the two groups of workers. Additionally, moderation-based analyses are used to find out the influence of nonpecuniary benefits from self-employment on the main results. The findings of this study contribute to the literature on entrepreneurship and mental health, while also being of particular relevance for policy makers in these areas. The last chapter studies an issue of great concern in Europe: retirement. In recent years, the debate has focused mainly on raising the mandatory age of retirement. However, a widespread trend has recently arisen among Western governments aimed at encouraging individuals to voluntarily discard early retirement. In this context, although many academics have studied paid employees in terms of their retirement behavior, little is known as to the retirement behavior of the self-employed. The goal of this chapter is to shed light on this research gap. Thus, using the Survey on Health, Aging and Retirement in Europe, it analyzes and compares the probability of early retirement for both paid employees and self-employed workers. In addition, it tests the moderating effect of well-being on that probability. The results indicate that the self-employed are less likely to retire early as compared to paid employees. These findings, besides contributing to the extant literature, have meaningful implications for designing policy-makers aimed at extending working life.

¿Es el emprendimiento una buena alternativa laboral en términos de bienestar individual? ¿Cómo es el bienestar de los emprendedores en comparación con el de los asalariados? ¿Determina el bienestar individual la prolongación de la vida laboral de los emprendedores? Pese a la creciente atención internacional que está recibiendo el concepto de bienestar individual, tanto en el panorama político como en el académico, éstas y otras cuestiones aún carecen de respuesta. Eligiendo Europa como escenario de investigación, esta tesis tiene como propósito resolver estas preguntas para ofrecer más argumentos que enriquezcan la literatura actual de bienestar y emprendimiento, al tiempo que resulten útiles tanto para los individuos que son o quieren llegar a ser emprendedores como para futuras reformas políticas de emprendimiento. El primer ensayo de esta tesis utiliza datos del Panel de Hogares de la Unión Europea para examinar el cambio en la satisfacción con la actividad principal de los individuos inactivos que transitan al autoempleo en comparación con los que se convierten en empleados asalariados y los que permanecen inactivos. La incorporación de los individuos inactivos a la fuerza laboral podría generar beneficios económicos y sociales significativos. A pesar de que la inactividad está compuesta de individuos muy heterogéneos, el autoempleo podría ser una alternativa ocupacional muy atractiva para sus integrantes, gracias a los beneficios no pecuniarios que ofrece. Las estimaciones apuntan a una asociación positiva entre la satisfacción con la actividad principal de los individuos inactivos y la entrada al autoempleo. Además, se efectúa un análisis específico para distintos perfiles de inactivos con el objetivo de extraer conclusiones más exhaustivas y detalladas. Este trabajo puede ser relevante para las políticas que buscan una salida laboral para los individuos inactivos que ayude a mejoran su bienestar. El segundo estudio se hace eco de los programas gubernamentales centrados en reducir el impacto negativo de la salud mental y considera el puesto de trabajo como contexto principal a analizar. Por tanto, el objetivo de este trabajo es comparar en profundidad la salud mental de autoempleados y asalariados, distinguiendo entre los dos principales tipos de autoempleo (autoempleo por necesidad y por oportunidad). Utilizando datos de la Encuesta Europea sobre Condiciones de Trabajo, el análisis confirma la existencia de diferencias entre los dos colectivos analizados. Adicionalmente, se hace uso de análisis basados en moderaciones para averiguar la influencia de los beneficios no pecuniarios del autoempleo en los resultados principales. Los hallazgos obtenidos contribuyen a la literatura sobre emprendimiento y la salud mental, a la vez que resultan de relevancia para la formulación de políticas en estas materias. El último capítulo se centra en uno de los fenómenos que más preocupación está generando en el ámbito europeo: la jubilación. En los últimos años, el debate se ha centrado en retrasar la edad de jubilación. Sin embargo, recientemente, existe una tendencia generalizada por parte de los gobiernos occidentales centrada en alentar a los individuos a descartar la salida anticipada de sus vidas laborales de manera voluntaria. En este contexto, aunque muchos académicos han estudiado la jubilación de los empleados asalariados, los estudios acerca del comportamiento de los autoempleados en relación a la jubilación son más escasos. El objetivo de este capítulo es arrojar luz en esta brecha de investigación. Así, empleando datos de la Encuesta de Salud, Envejecimiento y Jubilación en Europa, se compara la probabilidad de jubilación anticipada de los asalariados y los autoempleados. Además, se analiza el efecto moderador del bienestar en dicha probabilidad. Los resultados obtenidos indican que los autoempleados son menos propensos a prejubilarse y menos sensibles al bienestar laboral en comparación con los asalariados. Estos hallazgos, además de contribuir a la literatura previa, tienen implicaciones significativas para los responsables de las políticas orientadas a extender la vida laboral.